古びた写真館で店主を務める浜田秀夫()のもとに、ある日中年の男が現像をしにくる。「写真を見て驚かれると思いますが、他言しないでください。」男はそう言い残して去っていく。出来上がった写真を見て浜田は驚愕する。そこにはこの世のものとは思えないほど美しい若い女の裸体が写っていた。浜田は一瞬にして写真の中の女に心を奪われてしまう。まるで写真の中から自分に微笑みかけてくるような…。写真の持ち主の名は河合譲司...

昭和時代初期，神戶女校的橫山芳子拜訪作家竹中時雄，希望竹中時雄能收自己為徒弟。初次見到芳子的時雄，便迷上芳子的美貌。芳子身上噴是名為「麝香水」的香水，是採自發情期的雄鹿為了誘惑雌鹿所分泌的液體，時雄深深地被這香味吸引著。而在芳子來拜師前與時雄的信件來往中，時雄雖曾告誡芳子，暴露自己為女性以及處女的身分，很容易招蜂引蝶，但自己卻不由自主地愛上叫著自己老師的芳子。同時，芳子也被身為文學家充滿知性......